Двадцать семь лет назад «Клуб Неудачников» смог одолеть демона Пеннивайза, притворяющегося танцующим клоуном и изгнать из реального мира. Однако, участники подозревают, что монстр вернется за новой добычей, потому заключают договор. Как только противник начнет орудовать в родном Дерри, все бросят текущие дела и вернуться в городок, с целью дать бой. Проходит ежегодный фестиваль «Дни Канала», на котором присутствуют хулиганы, нападающие на гей-пару. Адриана Меллона хорошенько избивают и скидывают с моста в воду. Сбежавший любовник Дон Хагарти пытается помочь, но когда добирается до берега, на другой стороне Пеннивайз уже вытащил кавалера на сушу и сжирает сердце еще живой добычи.
Неожиданно появляются красные шары, взмывающие в воздух. По радио Майк Хэнлон узнает об инциденте и приступает к частному расследованию. У реки он обнаруживает послание от демона собрать друзей для решающего сражения. Буквально все кроме главного героя разъехались и нашли занятие по-душе. Билл Денбро пишет книги и киносценарии, Эдди Каспбрак женатый менеджер, Ричи Тозиер ведет юмористическое телешоу, Бен Хэнском уважаемый архитектор, единственная девушка Беверли Марш создает модные наряды. Стэнли Урис и вовсе открыл успешный бизнес, потому никому не хочется выполнять некогда данное обещание и вообще вспоминать травмирующий опыт. Майк предлагает посидеть в китайской забегаловки и предаться ностальгии.