Советский Союз применяет невероятно продвинутые технологии для создания субмарины, которую невозможно засечь радарами. Однако, в время рейда в Северном море экспериментальное судно загадочным образом пропадает. Руководитель Комитета государственной безопасности Гоголь отправляет разбираться в произошедшем лучшую сотрудницу Аню Амасову. В злополучном районе британцы тоже теряют подлодку, а расследование ведет Джеймс Бонд. Единственной зацепкой в запутанном деле является личность бизнесмена из Египта, продающего на «черном рынке» уникальные локационные системы. Объединившись, шпионы летят в Каир, чтобы забрать чертежи устройства и выйти на след злоумышленников. К огромному сожалению, их опережает неуловимый киллер, расправляющийся со свидетелем. Благо, в результате погони хотя бы схему оборудование удается отнять.
По приметам коллеги опознают наемника по прозвищу «Челюсти». Это рослый и мускулистый мужчина, со стальным протезом зубов, позволяющим перекусывать металлические прутья. Дальнейшее расследование приводит в подводный город «Атлантида», возведенный стараниями Карла Стромберга, вынашивающего коварные планы по захвату мирового господства. Поскольку единолично справиться с гегемонами он не способен, то нанесет ядерные удары по Москве и крупнейшему американскому городу Нью-Йорк. Так коммунисты и капиталисты перегрызутся, а злодей получит ощутимое преимущество для реализации безумной идеи.